刘源于一九八二年开始在河南省新乡县七里营公社担任副主任，随后相继晋升为新乡县副县长及县长。至一九八五年，他调任郑州市，出任副市长一职。自一九八八年至一九九二年，刘源担任河南省副省长，参与地方行政管理工作。一九九二年起，其工作重心转向军队系统，先后在中国人民武装警察部队水电指挥部担任第二政治委员兼副主任，后升任政治委员，这一任职持续到一九九八年。一九九八年至二零零二年，他担任中国人民武装警察部队总部副政治委员。二零零二年，刘源转入解放军序列，任解放军总后勤部副政治委员，直至二零零五年。二零零五年至二零一一年，他调任中国人民解放军军事科学院，担任政治委员。二零一一年至二零一五年，刘源再次回到总后勤部，担任政治委员职务。二零一六年二月，他当选第十二届全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员，并于二零一八年三月连任第十三届全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员，持续参与国家经济立法与监督工作。
该同志曾当选为中国共产党第十八届中央委员会委员，并连续担任第十二届和第十三届全国人民代表大会代表。在第十三届全国人民代表大会期间，该同志进一步当选为全国人民代表大会常务委员会委员，参与了国家根本政治制度的相关工作。
2000年，晋升武警中将警衔。2009年7月，晋升上将军衔。